Журнал «Менеджмент и бизнес-администрирование»
№2 / 2023

Современная модель управления бюджетными средствами

Жантимиров П.А.,

стажер-исследователь Института исследований социально-экономических трансформаций и финансовой политики, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия

Аннотация. В статье рассматривается необходимость и возможность использования модели управления бюджетными средствами в целях принятия обоснованных управленческих решений в части проведения операций с бюджетными средствами, элементы модели, а также взаимная связь элементов модели. В числе основных выводов, представляющих научную новизну исследования, можно выделить: 1) перечень и содержание задач управления бюджетными средствами трансформируются в связи с трансформацией цели управления бюджетными средствами; 2) проведение операций управления бюджетными средствами с использованием инструментов управления бюджетными средствами для достижения цели должно соответствовать общим принципам экономической целесообразности и эффективности и специфическим принципам управления бюджетными средствами; 3) задачи разработки прогнозов кассовых поступлений и выбытий, привлечения денежных средств, размещения временно свободных денежных средств, финансового риск-менеджмента тесно связаны друг с другом, что необходимо принимать во внимание при использовании инструментов; 4) разработанная нами модель может быть использована для проведения анализа применимости инструментов управления бюджетными средствами в зависимости от состава выполняемых задач и условий, оказывающих влияние на общие принципы экономической целесообразности и эффективности.

Ключевые слова: управление бюджетными средствами, кэш-менеджмент, государственный кэш-менеджмент, казначейский кэш-менеджмент, денежные потоки, казначейство.

State-of-the-art government cash management model

Zhantimirov P.A.,

Trainee Researcher, The Institute for Research on Socio-Economic Transformations and Financial Policy, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

Abstract. The article considers the necessity and possibility of using the government cash management model for the purposes of making reasonable management decisions as regards the performance of operations with budget funds, the elements of the model, and also the interconnection of the elements of the model. The main conclusions representing the scientific novelty of the study include: 1) the list and content of tasks of government cash management are transformed in connection with the transformation of the goal of government cash management; 2) the performance of operations to manage government cash using tools to manage budget funds in order to achieve the goal should comply with the general principles of economic feasibility and efficiency and the specific principles of government cash management; 3) the tasks of developing forecasts of cash receipts and disposals, raising funds, placing temporarily free funds, and financial risk management are closely related to each other, which should be taken into account when using instruments; 4) the model developed by us can be used to analyze the applicability of government cash management tools depending on the nature of tasks performed and the conditions affecting the general principles of economic feasibility and efficiency.

Keywords: government cash management, cash management, state cash management, treasury cash management, cash flow, treasury.

DOI: 10.33983/2075-1826-2023-2-185-194

Библиографический список

Прокофьев С.Е. Российский кэш-менеджмент — одна из лучших мировых практик // Бюджет. — 2019. — № 1 (93). — С. 42–46.
Сергиенко Н.С. К вопросу об управлении средствами на единых счетах бюджетов // Муниципальная академия. — 2019. — № 2. — С. 68–72.
Шубина Л.В. Управление ликвидностью Единого казначейского счета и оценка рисков операций по управлению остатками средств на нем // Финансы. — 2013. — № 8. — С. 23–27.
Allen R., Balibek E., Hurcan Y., Saxena S. Government Cash Management Under Fiscal Stress // IMF. — URL: https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/covid19-special-notes/en-special-series-on-covid-19-government-cash-management-under-fiscal-stress.ashx (date of access: 13.03.2023).
Cangoz M. Cash Management — How do Countries Perform Sound Practices? // World Bank. — URL: http://documents1.worldbank.org/curated/en/403731603139041759/pdf/Cash-Management-How-do-Countries-Perform-Sound-Practices.pdf (date of access: 13.03.2023).
Kilpatrick J., Barter L., Dess J. COVID-19. Managing cash flow during a period of crisis // Deloitte. — URL: https://www2.deloitte.com/ca/en/pages/finance/articles/covid-19-managing-cash-flow-during-a-period-of-crisis.html (date of access: 13.03.2023).
Lienert I. Modernizing cash management // IMF. — URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/tnm/2009/tnm0903.pdf (date of access: 13.03.2023).
Public government and territorial development // OECD: URL: https://www.oecd.org/governance/budgeting/Draft-Principles-Budgetary-Governance.pdf (date of access: 13.03.2023).
Williams M. Government cash management: its interaction with other financial policies // IMF. — URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/tnm/2010/tnm1013.pdf (date of access: 13.03.2023).