На главную
О журнале Редакция Подписка Архив Авторам Контактная информация
Журнал «Менеджмент и бизнес-администрирование»
№4 / 2024

Концепция стоимостной оценки бизнеса с использованием технологии искусственного интеллекта

Помулев А.А.,

кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия

Аннотация. В условиях стремительного развития технологий искусственного интеллекта необходимо трансформировать инструментарий стоимостной оценки. В статье анализируются недостатки, характерные для существующих подходов и методов оценки стоимости бизнеса, состоящие в низкой точности прогнозирования, субъективности экспертных оценок, ограниченности учета внешних факторов. Также отмечается сложность обработки больших объемов данных и недостаточная адаптивность традиционных методов к быстро меняющимся условиям современной экономики. Рассмотрены основные разделы искусственного интеллекта (поверхностное и глубокое машинное обучение и его основные подразделы) и их применимость с целью устранения недостатков методического инструментария стоимостной оценки бизнеса. Определена базовая концепция оценки стоимости бизнеса с использованием искусственного интеллекта, которая заключается в отдельных принципах, методах работы с показателями стоимости, с применением подходов к исследовательскому анализу данных, математических алгоритмах машинного обучения. Целевой процесс стоимостной оценки должен строиться на основе мультифункциональной диалоговой системы, на основе большой языковой модели (LLM) и ансамбля расчетных моделей, реализующих модернизированные подходы и новый синтетический подход. Статья будет полезна практикующим специалистам в области оценки стоимости бизнеса.

Ключевые слова: искусственный интеллект, машинное обучение, стоимостная оценка бизнеса, подходы к оценке, концепция оценки стоимости бизнеса.

The concept of business valuation using artificial intelligence technology

Pomulev A.A.,

Candidate of Economics, Docent, Associate Professor of the Department of Corporate Finance and Corporate Governance, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

Abstract. In the context of the rapid development of artificial intelligence technologies, it is necessary to transform the tools of valuation. The article analyzes the shortcomings characteristic of the existing approaches and methods of assessing the value of business, consisting in the low accuracy of forecasting, the subjectivity of expert assessments, and the limited consideration of external factors. It also notes the complexity of processing large amounts of data and the lack of adaptability of traditional methods to the rapidly changing conditions of the modern economy. The main sections of artificial intelligence (surface and deep machine learning and its main subsections) and their applicability in order to eliminate the shortcomings of the methodological tools for business valuation are considered. The basic concept of business valuation using artificial intelligence is determined, which consists in certain principles, methods of working with value indicators, using approaches to research data analysis, mathematical algorithms of machine learning. The target process of valuation should be based on a multifunctional dialogue system, on the basis of a large language model (LLM) and an ensemble of calculation models that implement modernized approaches and a new synthetic approach. The article will be useful to practitioners in the field of business valuation.

Keywords: artificial intelligence, machine learning, business valuation, valuation approaches, the concept of business valuation.

DOI: 10.33983/2075-1826-2024-4-216-224

Библиографический список

  1. Министерство экономического развития Российской Федерации. Приказ от 14 апреля 2022 г. № 200 «Об утверждении федеральных стандартов оценки и о внесении изменений в некоторые приказы Минэкономразвития России о федеральных стандартах оценки». Федеральный стандарт оценки «Подходы и методы оценки (ФСО V)» (Приложение № 5 к Приказу Минэкономразвития России от 14 апреля 2022 г. № 200) // СМАО [Электронный ресурс]. — URL: https://smao.ru/files/content/FSO/prikaz200.pdf (дата обращения: 29.11.2024).
  2. Министерство экономического развития Российской Федерации. Приказ от 14 апреля 2022 г. № 200 «Об утверждении федеральных стандартов оценки и о внесении изменений в некоторые приказы Минэкономразвития России о федеральных стандартах оценки». Федеральный стандарт оценки «Виды стоимости (ФСО II)» (Приложение № 2 к Приказу Минэкономразвития России от 14 апреля 2022 г. № 200) // Кодификация РФ [Электронный ресурс]. — URL: https://rulaws.ru/acts/Prikaz-Minekonomrazvitiya-Rossii-ot-14.04.2022-N-200/ (дата обращения: 29.11.2024).
  3. Коклев П.С. Оценка стоимости компании с использованием методов машинного обучения // Финансы: теория и практика. — 2022. — Т. 26. — № 5. — С. 132–148. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-5-132-148.
  4. Помулев А.А. Факторы роста стоимости бизнеса в сфере телекоммуникаций / А.А. Помулев, А.А. Вертипрахова // Аудит и финансовый анализ. — 2021. — № 3. — С. 29–40. DOI: 10.38097/AFA.2021.87.63.003.
  5. Помулев А.А. Проблемные аспекты внедрения современных технологий в коммерческом банке // Российский экономический интернет-журнал. — 2020. — № 2. — С. 46.
  6. Прикладные аспекты применения искусственного интеллекта и нейросетевых технологий / А.Н. Алексахин, М.А. Алыменко, А.Ю. Анисимов и др. — М.: Русайнс, 2024. — 176 с.
  7. Помулев А.А. Бизнес как объект стоимостной оценки в условиях использования технологии искусственного интеллекта // Инновации и инвестиции. — 2024. — № 8. — С. 466–470.
  8. Chaphalkar N.B., Sandbhor S. Use of Artificial Intelligence in Real Property Valuation // International Journal of Engineering and Technology. — 2013. — Vol. 5. — № 3. — Р. 2334–2337.
  9. Enholm I.M., Papagiannidis E., Mikalef P., Krogstie J. Artificial Intelligence and Business Value: a Literature Review // Information Systems Frontiers. — 2022. — Vol. 24. — P. 1709–1734.
  10. Pagourtzi E., Metaxiotis K., Nikolopoulos K., Giannelos K. Real estate valuation with artificial intelligence approaches // International Journal of Intelligent Systems Technologies and Applications. — 2007. — Vol. 2. — № 1. — Р. 50–57. DOI: 10.1504/IJISTA.2007.011573.
  11. Shahvaroughi M.F. Analysis of business valuation models with AI emphasis // Sustainable Economies. — 2024. — Vol. 2. — № 3. — Р. 132. DOI: 10.62617/se.v2i3.132.
  12. Основные принципы искусственного интеллекта // Skypro [Электронный ресурс]. — URL: https://sky.pro/wiki/python/osnovnye-principy-iskusstvennogo-intellekta/ (дата обращения: 29.11.2024).
© 2008-2025 Акционерное общество «Издательский дом «Экономическая газета» (Joint Stock Company "Economic Newspaper" Publishing House)
Журнал «Конъюнктура товарных рынков», журнал «РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция»