На главную
О журнале Редакция Подписка Архив Авторам Контактная информация
Журнал «Менеджмент и бизнес-администрирование»
№2 / 2026

Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности в странах ОЭСР

Киреева Елена Федоровна,
доктор экономических наук, профессор, заместитель директора Института исследований социально-экономических трансформаций и финансовой политики, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Россия, 125167, Москва, Ленинградский пр-кт, д. 49/2),

Солянникова Светлана Петровна,
кандидат экономических наук, доцент, профессор кафедры общественных финансов Финансового факультета, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Россия, 125167, Москва, Ленинградский пр-кт, д. 49/2),

Поздняев Андрей Сергеевич,
кандидат экономических наук, ведущий научный сотрудник Института исследований социально-экономических трансформаций и финансовой политики, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Россия, 125167, Москва, Ленинградский пр-кт, д. 49/2)

Аннотация. Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности является широко используемым фискальным инструментом, применяемым в мировой практике. Современные тренды развития национальных налоговых систем стран-членов ОЭСР отражают общее направление в увеличении доходной базы бюджета и более тщательного отбора налоговых льгот. Основной базой для инвестиционных вложений является прибыль, что предполагает применение льгот для ее стимулирования. В последние годы отмечен тренд на увеличение ставки налога на прибыль с целью укрепления национальных бюджетов. В статье представлен анализ применяемых налоговых льгот в сфере инвестиций. Особое внимание уделено налогу на прибыль и особенностям его применения. Определено, что налоговые льготы, основанные на расходах, наиболее часто применяются в национальных налоговых системах. Обосновано, что фискальные стимулы становятся неотъемлемым элементом государственной политики для регионального развития и активизации предпринимательской деятельности. Сделан вывод, что в современной мировой экономике происходит переориентация налоговых льгот по направлению инвестирования в инновации и научные разработки.

Ключевые слова: налоговое стимулирование, инвестиционная деятельность, налоговые льготы, налог на прибыль.

Tax incentives for investment activities in OECD countries

Kireeva Elena Fedorovna,
Doctor of Economic Sciences, Professor, Deputy Director of the Institute for Research on Socioeconomic Transformations and Financial Policy, Financial University under the Government of the Russian Federation (RUSSIAN FEDERATION, 125167, Moscow, Leningradskii pr-kt, d. 49/2),

Solyannikova Svetlana Petrovna,
Candidate of Economic Sciences, Docent, Professor, Department of Public Finance, Faculty of Finance, Financial University under the Government of the Russian Federation (RUSSIAN FEDERATION, 125167, Moscow, Leningradskii pr-kt, d. 49/2),

Pozdnyaev Andrey Sergeevich,
Candidate of Economic Sciences, Leading Researcher, Institute for Research on Socioeconomic Transformations and Financial Policy, Financial University under the Government of the Russian Federation (RUSSIAN FEDERATION, 125167, Moscow, Leningradskii pr-kt, d. 49/2)

Abstract. Tax incentives for investment activities are a widely used fiscal instrument in global practice. The current trends in the development of national tax systems in OECD member countries reflect a general direction towards increasing the revenue base of the budget and more careful selection of tax incentives. The main basis for investment is profit, which requires the use of incentives to stimulate it. In recent years, there has been a trend towards increasing the income tax rate in order to strengthen national budgets. This article provides an analysis of the tax incentives used in the field of investment. Special attention is given to the income tax and its specific features. It has been determined that tax benefits based on expenses are most commonly used in national tax systems. It has been substantiated that fiscal incentives have become an integral part of government policy for regional development and business activation. It has been concluded that in the modern global economy, there is a shift in the focus of tax benefits towards investment in innovation and research.

Keywords: tax incentives, investment activities, tax benefits, income tax.

DOI: 10.33983/2075-1826-2026-2-333-341

Список источников

  1. Вылкова Е.С. Налогообложение в условиях чрезвычайных коронакризисных ситуаций // Экономика в чрезвычайные периоды: вызовы и ответы. Бедствия, катастрофы, войны. — СПб.: Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, 2025. — С. 45–73.
  2. Киреева Е.Ф., Поздняев А.С. Влияние международных налоговых соглашений на налоговые льготы в ОЭЗ // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. — 2025. — № 2. — С. 255–260. DOI: 10.56584/1560-8816-2025-2-255-260.
  3. Майбуров И.А. Фискальное стимулирование инноваций в зарубежных странах: теоретический обзор позитивных и негативных эффектов // Финансовый журнал. — 2025. — Т. 17. — № 5. — С. 126–142. DOI: 10.31107/2075-1990-2025-5-126-142.
  4. Понкратов В.В., Кузнецов Н.В. Налоговое стимулирование инвестиционной активности в России // Вестник университета. — 2017. — № 11. — С. 134–140.
  5. Тюрина Ю.Г. Обзор лучших мировых практик реализации налоговой политики государства в постковидный период // Вестник экономической безопасности. — 2024. — № 2. — С. 221–226. DOI: 10.24412/2414-3995-2024-2-221-226.
  6. Федотов Д.Ю. Развитие инновационной деятельности в России посредством предоставления налоговых кредитов // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. — 2025. — № 9. — С. 243–249. DOI: 10.24412/2220-2404-2025-9-23.
  7. Andersen M., Kett B., von Uexkull E. Corporate tax incentives and FDI in developing countries. 2017/2018 // Global Investment Competitiveness Report: Foreign Investor Perspectives and Policy Implications. 2018 [Электронный ресурс]. — URL: https://hdl.handle.net/10986/28493 (дата обращения: 20.04.2026).
  8. Corporate income taxes and investment incentives: A global review Investment Policy Monitor. Special Issue № 8 // UNCTAD [Электронный ресурс]. — URL: https://unctad.org/system/files/official-document/diaepcbinf2022d3_en.pdf (дата обращения: 20.04.2026).
  9. Enache С. Sources of Government Revenue in the OECD // Tax Foundation. 2025 [Электронный ресурс]. — URL: https://taxfoundation.org/data/all/global/oecd-tax-revenue-by-country/ (дата обращения: 20.04.2026).
  10. James S. Effectiveness of Tax and Non-Tax Incentives and Investments: Evidence and Policy Implications // SSRN Electronic Journal. — 2013. DOI: 10.2139/ssrn.2401905.
  11. Klemm A., Van Parys S. Empirical evidence on the effects of tax incentives // International Tax and Public Finance. — 2012. — Vol. 19. — Iss. 3. — Pp. 393–423. DOI: 10.1007/s10797-011-9194-8.
  12. Maffini G., Xing J., Devereux M. The Impact of Investment Incentives: Evidence from UK Corporation Tax Returns // American Economic Journal: Economic Policy — 2019. — Vol. 11. — Iss. 3. — Pp. 361–389. DOI: 10.1257/pol.20170254.
  13. Mataba K., Lassourd T., Readhead A., Nikièma S. Revisiting Tax Incentives as an Investment Promotion Tool, 2023 // International Institute for Sustainable Development [Электронный ресурс]. — URL: https://www.iisd.org/system/files/2023-10/revisiting-tax-incentives-investment-promotion-tool-policy-makers.pdf (дата обращения: 25.04.2026).
  14. The Role of Incentives in Investment Promotion. Trends and Practices in OECD Member Countries. — Paris: OECD Publishing, 2024. — 55 р. DOI: 10.1787/e3338264-en.
  15. Tax Incentives Principles // The Platform for Collaboration on Tax (PCT). 2024 [Электронный ресурс]. — URL: https://www.tax-platform.org/sites/default/files/publications/Tax%20Incentives%20Principles%20Public%20Consultation.pdf (дата обращения: 20.04.2026).
  16. World Competitiveness Ranking 2025. A comprehensive annual report and a globally renowned reference point for governments and the private sector // IMD business school for management and leadership courses [Электронный ресурс]. — URL: https://www.imd.org/centers/wcc/world-competitiveness-center/rankings/world-competitiveness-ranking (дата обращения: 20.04.2026).
© 2008-2026 Акционерное общество «Издательский дом «Экономическая газета» (Joint Stock Company "Economic Newspaper" Publishing House)
Журнал «Конъюнктура товарных рынков», журнал «РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция»